IPO владельца образа Мэрилин Монро откладывается из-за получения прямых инвестиций

IPO владельца образа Мэрилин Монро откладывается из-за получения прямых инвестиций

Authentic Brands – крупнейший менеджер ритейл-брендов в США, надеялся расплатиться со своими корпоративными долгами за счёт масштабного IPO. Однако выход на биржевой рынок акций был отложен после того, как компания привлекла 3,5 миллиарда долларов прямых инвестиций.

Лишь небольшое число компаний в США вызывало такой интерес у брокеров, как Authentic Brands Group. Менеджер таких популярных в мире моды брендов как Brooks Brothers или Eddie и владелец авторских прав на образы Мухаммеда Али и Мэрилин Монро долгие годы избегал фондовых рынков. Однако агрессивная стратегия развития и скупка брендов привела к появлению серьёзного корпоративного долга. Привлечение инвестиций за счёт рынка акций казалось единственным способом расплатиться с этой задолженностью. Корпорация начала подготовку к IPO в июле 2021 года.

Несмотря на долги, Authentic Brands Group сохраняла значительную привлекательность для потенциальных инвесторов: у предприятия была огромная выручка в полмиллиарда долларов, но ещё более интересной была сама модель работы. Компания не брала на себя риски и затраты, связанные с производством, логистикой и продажей товаров, которые приносили ей прибыль. Всё это ложилось на ритейлеров, сотрудничающих с менеджером брендов. Оставаясь за пределами производственной цепочки, Authentic Brands занимались исключительно маркетингом и лицензированием.

Сочетание низких рисков и высокой доходности делало будущее IPO корпорации одним из самых заманчивых предложений для инвесторов, желающих купить акции американских компаний на бирже. Их также привлекала стойкость компании в период пандемии: несмотря на закрытие розничных магазинов, Authentic Brands Group продемонстрировала рост около 2% по итогам 2020 года. Это было связано с широкой её вовлеченностью в мир электронной коммерции и общей мобильностью, и компактностью структуры, не отягощенной лишними активами.

Руководитель корпорации Кори Салтер надеялся, что в результате первичной оценки её стоимость достигнет цифры в 12 миллиардов долларов. Однако 30 ноября Салтер удивил всех американских брокеров: IPO компании откладывается на 2022 или даже 2023 год. Это решение, впрочем, не кажется столь удивительным при взгляде на сопутствующие события: дело в том, что Authentic Brands удалось найти другой источник средств.

В тот же день было объявлено о продаже заметной доли в капитале Authentic Brands Group двум крупным корпоративным инвесторам: CVC Capital Partners и HPS Investment Partners. Это структуры, занимающиеся венчурными инвестициями и управлением активов. Они работают на азиатских и европейских рынках, в частности, главный офис CVC располагается в Люксембурге.

Пока не известен точный размер пакета акций Authentic Brands Group, который получат новые совладельцы. Однако известно, что за свою долю им пришлось заплатить около 3,5 миллиардов долларов. Также известно, что в ходе переговоров инвесторы оценили общую стоимость компании почти в 13 миллиардов долларов – то есть, заметно выше, чем она рассчитывала получать в ходе оценки перед IPO.

    Заполните форму

    и мы свяжемся с Вами в ближайшее время